2025-04-08 14:27:52
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3月21日,腾讯混元T1大模型正式发布。
但“中国速度”在科技新纪元的发力,远不止于此。
宇树
正如,诺安基金报告用一个字,极度的概括了这次不一样的浪潮——中国科技“敢”!
正如诺安基金在发布会所说,“敢”是敢想善为,陪伴中国科技成长!也是面对投资机会,认清方向敢坚持,是面对星辰大海的敢突破,也是探索无尽前沿时的敢创新,更是科技与金融的携手并肩,敢担当!
如果把AI大模型比作驱动数字文明的“热机”,那么这场算力革命的进化史正迎来里程碑时刻。诺安基金在最新科技投资图谱中,用三个工业革命级跃迁揭示行业剧变:
仅仅用时7天,DeepSeek的用户就增长至1亿,在全球所有的AI大模型中用时最短!
通过稀疏化推理引擎,DeepSeekV3模型将API输入价格降至2元/百万token!
借助内存复用技术,DeepSeekR1模型将《红楼梦》级长文本处理成本从45美元压缩至0.5美元!
DeepSeek开源的缓存共享协议,使重复请求成本再降60%,行业均价较2024年初下探85%!
这些数据意味着,在人工智能的全球竞赛中,只要实现真正意义上的技术突破,后发先至并非不可能。
诺安基金则敏锐地意识到,这些数据的背后,代表着AI大模型正迈入技术平权化临界点,AI能力逐步从专业壁垒蜕变为广泛可及的生产力工具。
这些,在可预见的未来,都将是指数级的增长。
而在A股市�。癆I+”板块一次又一次的强势上行,其实是对未来的预演。
所以,无怪乎在《2025年诺安基金科技投资报告》中,诺安科技组感叹道:
ToB端重构商业生态,ToC端重塑人类生活方式。
诺安基金指出,在ToB端,AI大模型的应用有通用和专业两个场景。在通用场景里,AI大模型的应用可视为数字时代的“水、电、煤”,正在成为所有企业生存的刚性需求。
“这是一个万亿级的金矿,每个垂直赛道都在裂变出新的独角兽。”在报告中,诺安基金勾画出一个诱人的蓝图。
而在ToC端,AI正在重塑人类生活方式。
譬如,AI大模型正在重塑情感陪伴行业的服务形态。诺安基金指出,目前AI技术已实现多重突破:能同时解析文字、语音甚至表情的智能系统,结合心理支持原理的对话机制,以及会随着时间推移“成长”的虚拟伙伴。
又譬如,AI正在突破传统教育壁垒,构建“千人千面”的教学新生态。目前,AI大模型通过三重革新破局——知识图谱技术可将教学知识拆解为若干可组合�?�,神经追踪算法实时分析学生的多种学习行为特征,多模态引擎可将抽象公式转化为形象解释。
诺安基金同时强调指出,当前AI应用正站在“专业代理”向“通用生命体”进化的关键跃迁点上:展望未来,当多模态理解、自主工具调用、长期记忆存储三大能力完成聚合,通用型Agent将如同进化出脊椎的生物;当AI开始具备跨领域迁移能力时,人类文明将见证硅基智慧从“专业器械”到“认知生命体”的史诗级觉醒。
第一、逻辑与存储先进节点持续扩产,技术突破逐步聚焦到突破先进技术瓶颈。
第二、美国实体清单范围扩大至设备环节,设备国产化向上游零部件推进,设备零部件技术自主可控进程将提速。
第三、国内半导体设备商在走向平台化。国内多家设备公司的发展路径为专精于某一细分设备行业,产品与技术逐步成熟后开始走向平台化。
而在芯片设计架构上,诺安基金认为,RISC-V在AI时代打开高性能天花板,开源架构为我国高性能芯片设计自主可控提供契机。如达摩院2025年3月即将交付的玄铁C930处理器,通用算力出色,将通用高性能算力与AI算力原生结合,并开放DSA扩展接口以支持更多特性要求。
资料显示,2024年RISC-V国际基金会批准的25项标准,超半数与高性能或AI相关,其中Matrix扩展意义重大。SHDGroup则预测,到2030年,RISC-V全球市场规模将达927亿美元,年复合增长率47.4%。
眺望未来,诺安基金认为,伴随着AI大模型的快速发展,AI硬件将进入新一轮的景气周期。
在新的景气周期里,AI大模型的后训练及推理模型会带动ASIC(定制)芯片需求快速提升,带动HBM、DRAM、NAND等各类存储需求的激增,而AI应用的不断落地也会带动AI端侧需求的井喷。
在报告里,诺安基金将AI眼镜视为未来AI端侧需求爆发的重要方向。
诺安基金指出,眼镜本身具有轻量级、佩戴无感化、全天候、高频响应等显著优点,且作为最靠近人体三大重要感官(眼、耳、嘴)的穿戴设备,能同时融合声音和视觉交互,这让AI眼镜既能成为个人助手,又能成为通用人机交互平台。而且,未来,伴随着AI+AR技术逐渐成熟,还将开启AI+AR智能眼镜对传统智能眼镜的终极替代,让智能眼镜成为AI通用计算终端。
事实上,根据wellsennXR预计,当前全球每年眼镜销量(含近视眼镜和墨镜)15亿副左右,尤其是中国,其每年眼镜销量2.4亿副左右,庞大眼镜佩戴者基数为AI智能眼镜提供了广阔的市场空间。
“2025年将会有更多大厂进入AI智能眼镜的竞争。AI智能眼镜终端有望成为第一个全新AI时代的人机交互硬件,成就新的亿级出货终端。”诺安基金在报告中表示。
诺安基金指出,中国已构建起覆盖人形机器人“核心部件—本体制造—场景落地”的全产业链能力,形成独特的突围路径。
不仅如此,政策红利也正成为机器人产业超车的核心推手。在国家层面,《人形机器人创新发展指导意见》明确了“大小脑协同”(AI大模型+运动控制)技术路线。与此同时,中国庞大的制造业场景正反向驱动技术迭代——工业场景中机器人高强度作业数据,持续反哺算法优化,而家庭养老、医疗康复等需求则为长期商业化提供想象空间。
“若能在2025年前实现‘硬件成本降至15万元+场景数据破千万小时’两大目标,中国或将成为全球首个将人形机器人从B端规模化导入C端市场的国家。”诺安基金在报告中表示。
在被视为算力革命下一站的“量子计算”领域,中国也迅速建立了自己全球领跑者的优势。
着眼未来十年,量子技术将迎来三大跃迁:技术拐点(2028年前实现1000量子比特容错计算)、应用爆发(2030年全球30%金融机构采用量子风控模型)、产业重构(量子计算使材料发现效率提升万倍)。而中国计划在2030年建成通用量子计算机,培育3-5家国际龙头企业,带动量子芯片、低温电子等产业链崛起。波士顿咨询则预测,到2040年量子计算将撬动中国2.1万亿元经济价值。
诺安基金指出,在中国,从卫星平台的轻量化设计到可复用火箭的迭代升级,从核心组件的国产替代到星座组网的效率优化,一条覆盖研发、制造、发射、运营的产业生态链逐步构建。
而在政策与市场的协同效应下,中国正着力打造具有国际竞争力的商业航天基建网络。
诺安基金认为,从技术周期角度看,中国创新药产业目前已进入快速发展的黄金十年。
而根据中投产业研究院预测,2022年我国生物制造规模已达67.63亿美元,2023年跃升至86.26亿美元,预计2028年将达到315亿美元,2024-2028年年复合增长率达到28.65%。
跟随着诺安基金2025大科技报告,w66国际·利来(中国)最给力的老牌一点一滴地探索着中国科技的新版图,w66国际·利来(中国)最给力的老牌也在一点一滴地扩张w66国际·利来(中国)最给力的老牌的自信心:
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